日產汽車公司（以下簡稱“日產汽車”）和本田技研工業株式會社（以下簡稱“Honda”）簽署諒解備忘錄，雙方將就通過成立聯合控股公司進行業務整合開展討論與審議工作。

為進一步加快實現碳中和、和零交通事故死亡率的社會，日產汽車與Honda雙方曾于2024年3月15日簽署了諒解備忘錄，針對車輛智能化和電驅化領域開展戰略合作的可行性研究。自此，雙方就在多個領域開展合作進行了廣泛討論。

8月1日，雙方簽署了新的諒解備忘錄，進一步深化了戰略伙伴關系的合作框架。雙方宣布，已商定在新一代軟件定義汽車（software-defined vehicles，SDVs）平臺的基礎技術方面展開合作研究，特別是重點討論在車輛智能化和電驅化的關鍵領域進一步深化合作。

在整個過程中，日產汽車和Honda就各種可能性和方案進行了全面討論。與此同時，雙方所面臨的商業環境以及整體汽車行業都在迅速變化，技術創新的速度也在不斷加快。12月23日公布的諒解備忘錄，展示出日產汽車和Honda將以保持全球競爭力為方向，致力于持續為全球客戶帶來更具吸引力的產品和服務。

 如果業務整合得以實現，雙方將致力于整合彼此在知識、人力資源和技術等領域的管理資源；實現更高水平的協同效應；增強應對市場變化的能力；并期待提升中長期企業價值。日產汽車和Honda旨在打造“全球領先出行公司”，通過日產汽車和Honda汽車業務（四輪車），以及Honda二輪?Power Products業務的整合，提升雙方品牌吸引力，并向全球客戶提供更具吸引力和創新的產品與服務。

 日產汽車公司董事會成員，總裁兼首席執行官，日產汽車公司代表執行官內田誠（Makoto Uchida）先生宣布了這一消息，并表示：“今天我們迎來了一個關鍵時刻，因為我們開啟的業務整合討論將影響我們的未來。如果業務整合得以實現，我相信雙方將強強聯手，為全世界喜愛日產汽車和Honda的客戶帶來無與倫比的價值，我們可以共同創造一種獨特的方式，讓用戶享受到任何一家公司都無法單獨實現的汽車體驗。”

 本田技研工業株式會社取締役 代表執行役社長三部敏宏（Toshihiro Mibe）先生表示：“多年來，Honda和日產汽車在知識、人才和技術方面積累了豐富資源。整合這些資源、實現全新出行價值，是我們充分應對汽車行業變化與挑戰的關鍵所在。Honda和日產汽車是兩個具有獨特優勢的公司。我們仍處于考察業務整合可行性的初期階段，尚未作出決定。不過，我們將努力在2025年1月底確定業務整合的可行性方向，力爭打造新的領先企業以實現出行領域的價值創新，這一切都依賴于我們雙方團隊的同心協力。”

業務整合的協同效應前景

日產汽車和Honda將成立整合事項籌備委員會，負責協調整合相關事項、以及開展有針對性討論。

基于委員會討論及盡職調查結果，雙方將就如何更具體地發揮協同效應進行研究和分析。通過迅速實現整合的協同效應，日產汽車和Honda有望成為銷售收入超過30萬億日元、營業利潤超過3萬億日元的世界一流汽車企業。

目前預計將從下列維度實現業務整合的協同效應：

1.標準化車輛平臺的規模優勢

       ●    通過對雙方不同產品細分的車輛平臺進行標準化統一，打造出更強大產品，同時降低成本、提高開發效率，同時標準化的生產流程也將提高投資效率。

       ●    預計此次整合將增加銷量和經營收入，降低單車開發成本，包括未來數字服務的開發成本，同時實現利潤最大化。

       ●    加速全球汽車產品優勢互補（包括內燃機車、混合動力汽車、插電式混合動力汽車和電動汽車），有望更好地滿足全球客戶的多樣化需求，同時以最佳產品提升客戶滿意度。

2.整合研發職能、提高開發能力、促進成本協同

       ●    基于8月1日簽署的深化戰略合作伙伴關系諒解備忘錄和基礎技術研究合作協議，雙方已開始在車輛智能化的支柱領域——下一代軟件定義汽車（software-defined vehicles，SDVs）車輛平臺開展了基礎技術研究。業務整合之后，雙方將在基礎研究、車輛應用技術研究等所有研發領域，開展更加綜合的合作。研發合作有望迅速、高效拉升雙方技術實力，同時精簡重疊職能，提升開發能力的同時降低開發成本。

3.優化車輛制造系統和設施

       ●    預計雙方的制造工廠和能源服務設施均將得以優化，加上通過共享生產線加強合作，將大幅提高產能利用率，從而降低固定成本。

4. 加強采購職能、提升供應鏈整體的競爭優勢

       ●    隨著合作開發和生產能力整合帶來協同效應，雙方將優化和精簡采購環節，通過通用零部件采購以及與業務伙伴合作，提高競爭力。

5.提升運營效率、實現成本的協同效應

       ●    系統和后臺業務的整合，以及運營流程的升級和標準化，將有助于大幅降低成本。

6.整合銷售金融職能，發揮規模優勢

       ●    雙方銷售金融職能的相關領域也將整合并擴大運營規模，目標是為客戶提供一系列出行解決方案，涵蓋車輛全生命周期的新型金融服務將提供給雙方的客戶。

7.培養智能化和電動化人才基礎

       ●   人才是雙方的寶貴財富，因此強大的人力資源優勢對于業務整合后的轉型和發展至關重要。整合有助于加強雙方員工的交流和技術協作，促進人才培養和成長。此外雙方各自的招聘渠道也將有利于吸引更多優秀人才。

業務整合和股票上市

基于日產汽車和Honda對業務整合的考察結果，雙方計劃以聯合股份轉讓方式成立一家聯合控股公司，作為日產汽車和Honda的母公司。此計劃需獲得兩家公司的股東大會批準，并獲得監管機構對業務整合的批準，其前提是日產汽車“扭轉虧損計劃”*1能夠穩步推進。屆時，日產汽車和Honda都將成為該聯合控股公司*2 的全資子公司。

此外，日產汽車和Honda也將繼續共存并平等地發展日產和Honda品牌。

       ●    新成立的聯合控股公司計劃在東京證券交易所（Tokyo Stock Exchange，簡稱“TSE”）主板市場上市（技術性上市）。計劃上市時間是2026年8月。

       ●    由于日產汽車和Honda是聯合控股公司的全資子公司，因此隨著聯合控股公司上市，日產汽車和Honda將從東京證券交易所退市。但是，雙方持股人可繼續在東京證券交易所交易此次股份轉讓期間發行的聯合控股公司的股票。

       ●    聯合控股公司的上市日期、以及日產汽車和Honda的退市日期，均將遵守東京證券交易所的規定。

       ●    聯合控股公司的組織結構、以及業務整合后成為聯合控股公司全資子公司的日產汽車和Honda的組織結構，包括研發職能、采購職能和制造職能的整合，均將以實現最佳協同效應為目標，經整合事項籌備委員會討論和審議，該機構的目標是確保在業務整合后建立高效和具有高度競爭力的組織架構。

業務整合時間表

注：上述為暫定時間表，可能會因公司間協商結果發生變化。
此外，如根據適用的競爭法律所進行的申報程序，需要我們修改業務整合時間表的進度或取消整合，我們將及時發布公告。 

股份轉讓比例

在業務整合最終決定性協議簽署時，將確定股份轉讓比例。厘定股份轉讓比例的依據包括：盡職調查結果、第三方估值、諒解備忘錄公布前一定期間內各公司股票的平均收盤價。 

業務整合后的管理架構

在股權轉讓生效后，計劃由Honda提名聯合控股公司大多數的董事人選（包括內部和外部董事）。聯合控股公司的總裁兼代表董事、或總裁兼代表執行官，將從Honda提名的董事中選出。

聯合控股公司的其他細項，包括名稱、注冊地址、代表人、高管組成、組織結構，均將在即將召開的整合事務籌備委員會會議上決定，確保上述各項與業務整合宗旨相符，并考慮盡職調查的結果，在簽署最終協議時確定。

*1 日產汽車的“扭轉虧損計劃”，旨在轉型成為更精益、更具韌性、且能更快速適應經營環境變化的企業。

*2 如果出于必要的程序要求或其他原因需要調整此次股份轉讓過程，則將由兩家公司討論并達成協議后變更。